In Breve
È un fondo multiasset flessibile con approccio contrarian avente la finalità di sfruttare le opportunità nei prezzi di mercato per ottimizzare il rendimento del portafoglio, su un orizzonte temporale di 5 anni, nel rispetto di un budget di rischio identificabile con un VaR (Value at Risk) mensile non superiore a 4%. Il fondo può investire in qualsiasi area geografica, anche nei mercati emergenti, e diversificare tra azioni e obbligazioni. Il portafoglio è ampiamente diversificato.
Obiettivi e Opportunità
Il fondo ha una composizione bilanciata di attività finanziarie. La selezione dei titoli azionari avviene utilizzando un approccio «GARP» (Growth at Reasonable Price), che permette di investire in aziende di elevata qualità e con flussi di cassa crescenti. Il portafoglio obbligazionario garantisce rendimenti adeguati all’orizzonte temporale del Fondo.
All’interno di un meccanismo attivo di selezione delle attività finanziarie è prevista una disciplina definita «contrarian» attraverso cui si sfruttano movimenti significativi dei mercati per incrementare/ridurre l’esposizione al rischio azionario. L’investimento in azioni al netto della copertura con l’utilizzo di future può variare tra il 15% e il 35%, in relazione all’andamento dell’indice Mondiale delle Borse. In particolari contesti di mercato, è facoltà della SGR ridurre l’esposizione sotto il 15% oppure aumentarla fino al 50%.
È previsto l’investimento in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade, massimo 30% del Portafoglio sotto investment grade con limite minimo di BB- (compreso).
Prevalentemente o principalmente investe in obbligazioni societarie mondiali e in obbligazioni governative area Ocse. L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla generazione di rendimenti derivanti dalla selezione dei singoli titoli rispetto ai mercati di riferimento e pertanto con esposizione controllata ai mercati azionari.
Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in valute rappresentative dei Paesi OCSE; copertura del rischio di Cambio per la componente Obbligazionaria.
È previsto un investimento in titoli obbligazionari di emittenti dei Paesi emergenti.
Finalità è l'incremento del capitale investito in un orizzonte temporale di 5 anni.
Data di inizio operatività - 11/10/2018
Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.
Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark.